掘金之旅_金融不良资产处置十八般武艺 - (EPUB全文下载)

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书籍内容：

编者的话
子曰：“工欲善其事，必先利其器。”尽职调查和处置盘活是不良资产行业的两大实务板块，尽职调查是决定是否购包及能否使资产包的价值得到实现和提升的关键因素，处置盘活则是使资产包由不良转良甚至转优的“惊险一跳”，是不良资产各环节的重要和关键一环，最终达到资产价值变现和价值提升。只有对尽职调查和处置盘活中的一些经验与技巧谙熟于胸并勤加实践，才能在不良资产行业中纵横捭阖、左右逢源，最终成就一番伟业！
作为不良资产行业两大实务板块，尽职调查和处置盘活相关文章主要散见于四大资产管理公司研究报告当中。针对该情况，我们于2015年策划出版了《掘金之旅——投资金融不良资产疑难案例精析》一书，该书汇集了金融不良债权处置和追偿过程中所涉诸多疑难问题，并在此基础上提出了切实可行的解决方案。随着不良资产行业跨区域的纵深发展，我们深感上一著作已完全不能满足读者迫切想要了解不良资产运作实务的需求。鉴于此，我们再度执笔，策划编著了《掘金之旅——金融不良资产处置十八般武艺》一书，希望本书的出版能为您将来从事不良资产业务提供某种指引。
本书分为尽职调查和处置盘活两个部分：尽职调查部分除尽调概述篇外，还囊括了实务中常见尽调手段，主要包括查阅档案、网络搜索、工商查询、调取证据、现场探查、涉诉查询以及关系人访谈等内容；处置盘活部分不仅涵盖诸如债权转让、债务重组、诉讼清收、以物抵债、强制清算、破产清算等常规处置方式，还涉及债转股、证券化、收益权转让等最新处置模式。此外，处置盘活部分还从实务的角度列举了各种清收处置新模式：执行公证、申请仲裁、另案诉股东、揭开公司面纱、追加被执行人、实现担保物权以及追究刑事责任等。
本书所选案例80％来自团队成员亲自承办案件。本书以金融不良债权受让人为视角，对不良资产尽职调查和处置盘活两方面所涉问题进行提炼和论述，有效解决了相关理论和具体实务的衔接问题。概言之，本书具有如下特点：
1.通过引言浓缩文章主旨
读者可以借助该部分快速了解该篇章所涉重点问题，因而具有很高的概括性。
2.通过经典案例增强实践指导性
本书所涉案例多数来自团队成员所办案件，因而具有很强的实用性和指导性。
3.通过处置详解板块以及经验分享板块将理论和实践有效衔接
本书涵盖从前期尽调到后期处置盘活全过程，可谓不良资产运作实务的良好范本。
鉴于时间仓促、水平有限，书中难免有纰漏和不足之处，还望得到批评和指正，以期再版时予以更正和完善。
2017年10月
第一篇　尽职调查
作为“不良人士”，常常会听到诸如“不良资产无不良，千秋伟业有千秋”这样的豪言壮语，然而要缔造不良资产千秋伟业，不仅需对诸多处置盘活方式了然于胸，更需掌握翔实的尽调手段。古语有云：“合抱之木，生于毫末；九层之台，起于垒土。”在笔者看来，可将不良资产尽职调查比拟为那托起九层高台之垒土，其重要性和不可或缺性不言而喻。尽职调查实际上贯穿于不良资产处置盘活的每一个阶段和环节，具体而言，包括购包前尽职调查和购包后尽职调查。
正所谓“兵马未动，粮草先行”，适用于不良资产，可以称为“处置未动，尽调先行”。在不良资产运作实务中，高效的处置盘活往往以翔实的尽职调查为依托。与其他尽职调查相比，不良资产尽调具备其独有的特性。
无论是已从事还是拟从事该行业的“不良人士”，阅读至此，应该特别希望能通过本书获得一些实用且高效的尽调方法。笔者在此抛砖引玉，以团队成员处置资产包案例为依托，将所获得的尽调实务操作经验与您分享。
就本篇章而言，主要分为两大板块，第一板块为尽调概述：笔者从尽调的概念入手，引出不良资产尽调对象、目的、主要类型以及尽调报告等内容，旨在让读者对不良资产尽调有一个全面、直观的了解；第二板块为尽调实务操作：笔者从尽调内容出发，总结实务中常见的尽调方式，包括但不限于查阅档案、网络搜索、工商查询、调取证据、现场探查、涉诉查询、访谈关系人等。
第一章　尽调概述
任何产业的发展乃至繁荣兴盛都有其赖以生存的土壤。就中国不良资产行业而言，其发展可追溯至20世纪90年代末亚洲金融危机。1999年，为解决银行体系巨额不良资产问题，我国在借鉴国际经验的背景下设立了东方、长城、华融、信达四大资产管理公司，政策性接收四大行
[1]

以及国开行
[2]

不良资产；随后中国银行（以下简称中行）、中国建设银行（以下简称建行）于2004年主导第二次剥离，中国工商银行（以下简称工行）于2005年主导第三次剥离，发展至今，不良资产行业经历了政策性业务时期、商业和转型时期、全面商业化时期三个阶段。
整体来讲，不良资产市场的主要参与者包括上游的四大资产管理公司及省级地方资产管理公司，中游的不良资产投资机构，以及下游的不良资产处置团队、律所、互联网金融平台和其他服务商。
不言而喻，该行业完全商业化的发展模式为上述处于不良资产行业上、中、下游的诸多主体提供了参与的良机。无论是作为不良资产出让方的银行等金融机构，还是处于上、中、下游的各类参与主体，想要实现自身利益的最大化并在该行业中争得一席之地，其中最基础且最关键的一环就是对拟出让或拟收购的不良资产包从不同角度及层面进行翔实的尽职调查。
一、尽调概念
如上所述，尽职调查可谓不良资产行业得以高效运行之基础。那么如何对拟转让或拟受让不良资产展开尽职调查呢？在本书开篇之际，有必要根据该术语之特征为其下一个较为全面且准确的定义。
关于不良资产尽职调查的概念，业界存在不同的版本。官方说法是“所谓不良资产尽职调查，是指尽调方利用各种有效办法，包括借助中介机构，对不良资产的存续状态、权属状况、资产质量进行审慎调查，主要包括资产权属关系判断、资产法律关系与状态判断以及资产价值判断等”。
当然也有更加通俗易懂的版本，其中有学者称“所谓不良资产尽职调查，是指投资者委托专业人员运用专业技能，通过阅档、现场查看、到相关部门查询、网搜等途径和手段，获取相关信息，综合判断主从债权的合法性、有效性及法律瑕疵，查明债权的诉讼或执行情况，了解债务人的背景、经营现状和财产状况，查清债务人主要财产的现状及瑕疵，分析实 ............

书籍插图：

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